home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Gold Medal Software 5 / Gold Medal Software - Volume 5 (Gold Medal) (1995).iso / accounts / mlmupdn.arj / MUL.TXT < prev    next >
Text File  |  1994-10-26  |  3KB  |  52 lines
  1.           
  2.           
  3.           
  4.           Multiply and Conquer
  5.           
  6.           
  7.                Yes, there are opportunities in MLM.  Fortunes
  8.           have been made and will be made in the future.  But you
  9.           need to know what to look for in an MLM organization,
  10.           and you also need to know what to avoid.
  11.                To begin with, you need to understand MLM. 
  12.           Virtually any product or service can be sold via MLM,
  13.           but most of the companies in the field emphasize
  14.           consumer goods, such as cosmetics, vitamins, and
  15.           personal care items.
  16.                Every person in an MLM organization can sell those
  17.           products directly to a consumer, receiving a commission
  18.           on each sale.  However, it's doubtful you'll succeed
  19.           strictly through your own sales efforts.
  20.                Instead, with an MLM program, you'll make the most
  21.           money by recruiting other salespeople, sometimes known
  22.           as distributors.  Then, you'll earn a partial
  23.           commission, known as a bonus or an "override," on all
  24.           sales made by the distributors you recruit.  Here's how
  25.           a sample MLM operation might work:
  26.                Every distributor starts out paying a nominal
  27.           amount (usually under $100) for a distributor's kit
  28.           that might contain a carrying case, a manual, a product
  29.           catalog, brochures, order forms, audiocassettes, video
  30.           cassettes, etc.  In addition, distributors can buy the
  31.           company's products at a discount, say 20% off the
  32.           retail price.
  33.                Each distributor recruits other distributors, who
  34.           recruit still more distributors, and so on.  All those
  35.           below you in your organization are known as your
  36.           "downline," and you'll share in the commissions on what
  37.           they sell.
  38.                Often, a minimum amount must be generated in sales
  39.           by your downline before you're entitled to bonuses and
  40.           overrides.
  41.                Suppose a first-level recruit (a distributor you
  42.           brought into the organization) reaches a certain level
  43.           of sales, $300 dollars worth of products in a month. 
  44.           Then an override kicks in, and you might collect 5% of
  45.           your recruit's total sales.  If a second-level recruit
  46.           (someone your recruit has recruited) reaches the $300-
  47.           dollar plateau, you might get a 4% override.  This
  48.           structure continues down the line so you might get 3%
  49.           for a third-level recruit, and so on.
  50.           
  51.           
  52.